Nvidia to firma, która przez lata zdominowała rynek technologii GPU, a jej akcje są jednym z gorętszych tematów wśród inwestorów. Jednak w ostatnich tygodniach, po obniżeniu wycen akcji, pojawiły się obawy związane z rosnącą konkurencją, szczególnie ze strony DeepSeek. Choć te obawy przyczyniły się do spadku cen akcji, analitycy z Morgan Stanley uważają, że to doskonała okazja do zakupu akcji Nvidii.
Morgan Stanley, w swoim raporcie opublikowanym w czwartek, podkreślił, że choć nastroje inwestorów pogorszyły się, “krótkoterminowy biznes nadal się umacnia, z silnym popytem na układy AI Hopper i Blackwell.” To oznacza, że choć inwestorzy obawiają się ryzyk związanych z przyszłymi regulacjami eksportowymi i konkurencją, to firma nadal radzi sobie dobrze w obecnym otoczeniu rynkowym.
Wzrost popytu na układy AI
Analizując sytuację Nvidii, warto zwrócić uwagę na rosnący popyt na układy AI, które są kluczowe dla rozwoju nowych technologii, w tym sztucznej inteligencji. Układy takie jak Hopper i Blackwell cieszą się dużym zainteresowaniem, co może mieć kluczowe znaczenie dla przyszłości firmy.
Chociaż niektóre obawy dotyczące eksportu technologii do Chin mogą stanowić wyzwanie, analitycy z Morgan Stanley zauważają, że “napędzające wzrost komponenty do inferencji stają się coraz bardziej klarowne”, a zainteresowanie układami ASIC (specjalizowanymi układami scalonymi) “wróci do Nvidii w drugiej połowie roku.”
Ryzyka i perspektywy rozwoju
Oczywiście, jak w przypadku każdej dużej firmy technologicznej, Nvidia nie jest wolna od ryzyk. Wśród głównych zagrożeń wymienia się trzy kluczowe czynniki: możliwe dalsze ograniczenia eksportowe ze strony USA, zmiany w otoczeniu finansowym związane z inwestycjami w sztuczną inteligencję oraz negatywne nastroje na rynku.
Pomimo tych zagrożeń, Morgan Stanley pozostaje optymistyczny. Analitycy są przekonani, że “więcej ograniczeń prawdopodobnie nadejdzie”, ale podkreślają, że “USA nie mogą w pełni kontrolować rozwoju oprogramowania AI na świecie”. Co więcej, inwestorzy, którzy martwią się o przyszłość Nvidii, mogą poczuć się uspokojeni faktem, że “wszystkie firmy objęte naszą analizą, w tym Nvidia, przestrzegają zasad eksportowych.”
Potencjalne zyski i stabilizacja sytuacji
Morgan Stanley podkreśla również, że zapotrzebowanie na układy Hopper “względnie się stabilizuje”, a widoczność dostaw układów Blackwell poprawia się. Firma zauważa również, że “klienci z sektora centrów danych pozostają zobowiązani do inwestycji w AI na dużą skalę”.
Zbliżając się do publikacji wyników finansowych Nvidii w tym miesiącu, analitycy Morgan Stanley spodziewają się, że “po zakończeniu kwartału pozytywne komunikaty znów wejdą do gry”, co tylko wzmocni ich przekonanie, że obecny spadek wartości akcji stanowi atrakcyjną okazję inwestycyjną.
Podsumowanie
Choć Nvidia stoi przed kilkoma wyzwaniami związanymi z konkurencją i regulacjami, to nadal pozostaje jedną z najważniejszych firm na rynku układów AI. Dzięki silnemu popytowi na swoje technologie oraz zobowiązaniu do innowacji, Nvidia ma potencjał, aby utrzymać swoją pozycję lidera w tej branży. Dla inwestorów, którzy szukają długoterminowych okazji, obecny moment może być czasem, by zainwestować w spółkę, której fundamenty pozostają silne mimo chwilowych turbulencji.
Niniejszy artykuł ma charakter informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej. Wszelkie decyzje inwestycyjne powinny być podejmowane po dokładnej analizie sytuacji rynkowej oraz konsultacji z profesjonalnym doradcą finansowym.
Źródło: Investing.com
Zdjęcie: Nvidia
